Корпоративные финансы. Вариант 9

Ситуационная (практическая) задача № 1

Фирма «Теле-Ф», занимающаяся производством радиотелефонов, начала свою деятельность 1 января 2010 г. Объемы продаж в течение первых шести месяцев с момента начала ее деятельности представлены в табл.

Таблица

Объемы продаж за 1-е полугодие 2010 г.

Месяц Январь Февраль Март Апрель Май Июнь

Объем продаж 50 100 120 105 140 160

В течение всего полугодия платежное поведение клиентов не изменялось. Оплата за товары, проданные в текущем месяце, осуществлялась в следующем порядке: 20% клиентов производили оплату в течение текущего месяца, 30% – в течение месяца, следующего за текущим месяцем, и 50% – в течение второго месяца.

Требуется определить:

а) величину дебиторской задолженности фирмы на конец марта и на конец июня; однодневный товарооборот (АDS) и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (DSO) в 1-м и 2-м кварталах, если в квартале 90 дней;

б) АDS и DSO за 1-е полугодие.

Составить:

в) классификацию дебиторской задолженности по срокам возникновения: 0-30, 31-60, 61-90 дней;

г) ведомость непогашенных остатков по состоянию на 30 июня.

Ситуационная (практическая) задача № 2

Стоимость активов организации 30 млн. руб. Стоимость собственного капитала организации - 20 млн. руб. Общая сумма прибыли за год 3 млн. руб. В связи с увеличением объема деятельности организации необходимо увеличить сумму активов до 40 млн. руб. Какие источники финансирования привлечь для этого - собственные или заемные?

Известно, что кредит выдается под 20%, расширение деятельности принесет дополнительно 2 млн. руб. прибыли. Из чистой прибыли уплата дивидендов составляет 40%. Для определения источников финансирования нужно использовать показатели цены и рентабельности всего и собственного капитала организации

Тестовое задание

1. Уставный капитал организации является элементом:

а) накопленного капитала организации

б) основного капитала организации

в) инвестированного капитала организации

г) заемного капитала

2. Какой из источников финансовых ресурсов относится к наиболее устойчивой части собственного капитала организации?

а) уставный капитал

б) фонд накопления

в) фонд целевого финансирования

г) резервный капитал

3. Рассчитайте продолжительность финансового цикла, если время обращения производственных запасов — 78 дней, время обращения кредиторской задолженности — 49,6 дня, среднее время оборота дебиторской задолженности — 32,3дня:

а) 60,7 дней

б) 55,92 дня

в) 73,13 дня

г) 16,05 дня

4. При использовании косвенного метода анализа денежных средств корректируется сумма:

а) общего поступления и расходования денежных средств

б) остатка дебиторской задолженности на конец периода

в) остатка денежных средств на конец года

г) чистой прибыли

5. Показателем, характеризующим техническое состояние основных средств организации, является:

а) фондоотдача

б) коэффициент обновления основных средств

в) коэффициент износа

г) коэффициент фондовооруженности труда

6. Для организаций с высокими переменными издержками колебания операционной прибыли по сравнению с колебаниями объемов реализации будут изменяться:

а) больше

б) меньше

в) равными

г) стохостически

7. Выручка от продаж представляет собой:

а) продажу товаров, результатов выполненных работ и предоставленных услуг одним лицом другому

б) продвижение товаров, результатов выполненных работ и предоставленных услуг до потребителя

в) передачу на возмездной основе права собственности на товары (полученные результаты, выполненные работы) одним лицом другому; возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу

г) производство готовой продукции для продажи

8.Рассчитать оборачиваемость капитала организации, если рентабельность продаж равна 20%, прибыль до налогообложения — 12 млн.руб. средняя годовая стоимость капитала — 50 млн. руб.:

а) 2,1 оборота

б) 1,1 оборота

в) 1,5 оборота

г) 1,2 оборота

9. Коэффициент текущей ликвидности показывает:

а) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы

б) какую часть всех обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы

в) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав быстро реализуемые активы и абсолютно ликвидные активы

г) соотношение между собственными и заемными текущими активами

10. Резерв по сомнительным долгам относится:

а) к резервам, образованным в соответствии с законодательством

б) к резервам предстоящих расходов

в) к оценочным резервам

г) к резервном капиталу

Список использованной литературы